Según un informe de UBS de marzo de 2026, hasta febrero de este año, el volumen diario de pedidos en las tres plataformas (JD.com, Taobao Flash Purchase y Meituan) era de aproximadamente 110 millones de pedidos. Según la estimación de que un repartidor experimentado completa de 30 a 40 pedidos al día, la escala actual de pedidos solo necesitaría teóricamente alrededor de 4 millones de repartidores para cubrirla, mientras que el número de repartidores registrados en toda la industria ya se acerca a los 20 millones — incluso descontando los registros duplicados en múltiples plataformas y las cuentas inactivas, sigue existiendo un excedente estructural de capacidad de reparto de más de 16 millones de personas, lo que se ha traducido en una situación en la que más de 5 repartidores compiten por un solo pedido. En esta guerra de comida a domicilio, que comenzó en febrero de 2025, JD.com irrumpió con grandes subvenciones de miles de millones, Alibaba Taobao Flash Purchase invirtió más de 50 000 millones, y Meituan se vio obligada a pasar a la defensiva. Solo durante el período de la guerra, las tres plataformas sumaron más de 8 millones de nuevos repartidores. Según un informe de HSBC, desde el segundo trimestre de 2025 hasta el primer trimestre de 2026, las pérdidas combinadas de las tres plataformas ascendieron a aproximadamente 173 000 millones de yuanes; de ellas, Meituan registró pérdidas netas de 102 900 millones de yuanes en 2025, con gastos de marketing de 102 900 millones, JD.com perdió 46 600 millones en su nuevo negocio, y Alibaba perdió unos 87 000 millones en su comercio minorista inmediato.
La presión sobre los repartidores ha pasado de ser una cifra a un problema de subsistencia concreto. En Shanghái, los ingresos mensuales de algunos repartidores han caído de 15 000 yuanes en el período pico a unos 12 000 yuanes, con una reducción de casi 20 pedidos diarios; los repartidores de Pekín han visto cómo el número de pedidos recibidos al día se reducía de 35 en 2020 a 20, mientras que las horas de trabajo se han alargado de 8 a 12 horas; la tarifa de entrega básica se ha reducido a la mitad, de 6 a 9 yuanes durante la guerra a 3 o 4 yuanes, y algunos pedidos de corta distancia han caído por debajo de los 2 yuanes. Zhan Jing, profesor de la Universidad de Economía y Negocios de la Capital, define esto como la superposición de competencia por acciones y competencia repetitiva de bajo nivel, señalando que las plataformas están trasladando sistemáticamente los costes de la competencia a los trabajadores. Cómo digerir la burbuja de capacidad de reparto y cómo reconstruir el ecosistema de los repartidores se convertirán en el núcleo de la siguiente fase del sector.