Die Muttergesellschaft von Tiger Brokers, UP Fintech Holding Limited (Nasdaq: TIGR), gab am 22. Mai mittels einer SEC-6-K-Meldung bekannt, dass mehrere Tochterunternehmen an diesem Tag eine Verwarnung der Pekinger Aufsichtsbehörde der China Securities Regulatory Commission erhielten. Diese stellte fest, dass die Unternehmen in Festlandchina unbefugt grenzüberschreitende Wertpapiergeschäfte sowie illegale Fonds- und Futures-Geschäfte betrieben hatten. Die Behörde verhängte gegen die betroffenen Tochterfirmen insgesamt Bußgelder in Höhe von rund 308,1 Millionen Yuan sowie verlangte die Einziehung illegal erlangter Einnahmen in Höhe von etwa 103,1 Millionen Yuan – insgesamt also rund 411,2 Millionen Yuan. Zudem wurde Wu Tianhua, Vorstandsvorsitzender und CEO des Unternehmens, verwarnt und mit einer Geldstrafe von 1,25 Millionen Yuan belegt. In der Mitteilung erklärte das Unternehmen, es nehme die Strafen „in aller Demut an“ und werde die Aufsichtsbehörden aktiv unterstützen sowie alle Korrekturmaßnahmen gewissenhaft umsetzen. Bis Ende 2025 entfielen rund 10 % des gesamten Kundenvermögens des Unternehmens auf Privatkunden in Festlandchina.
Diese Strafen stehen in engem Zusammenhang mit einer Reihe von Maßnahmen zur Regulierung grenzüberschreitender Wertpapiergeschäfte, die am selben Tag in Kraft traten: Die China Securities Regulatory Commission und sieben weitere Behörden veröffentlichten gemeinsam das ‚Implementierungsprogramm zur umfassenden Bekämpfung illegaler grenzüberschreitender Wertpapier-, Futures- und Fondsaktivitäten‘, setzten eine zweijährige Schwerpunktphase zur Beseitigung solcher Aktivitäten fest und forderten ein vollständiges Verbot. Parallel dazu gab die Hongkonger Wertpapieraufsicht eine Mitteilung heraus, in der alle lizenzierten Broker aufgefordert wurden, ihre Kontoverwaltung zu überprüfen und die KYC-Standards für Kunden aus Festlandchina zu verschärfen. Der Fall Tiger Brokers zählt zu den ersten öffentlich bekanntgegebenen Durchsetzungsbeispielen im Rahmen dieser neuen Kampagne gegen grenzüberschreitende Wertpapiergeschäfte; er sendet somit ein klares Signal an andere ausländische Broker, die weiterhin versuchen, Kunden in Festlandchina zu gewinnen.