財聯社が6月3日に伝えたところによると、関係筋の話として、SpaceXは1株当たり135ドルの目標価格を設定し、5億5560万株を発売する計画だ。全額購入された場合、最大で750億ドルの資金調達となり、これはサウジアラムコが2019年に記録した史上最大の新規株式公開（IPO）記録である294億ドルの約2.5倍に相当し、史上最大の公募となる。目標評価額は少なくとも1.8兆ドルで、グリーンシューオプションを含めると1.75兆ドルになる可能性がある。SpaceXは「SPCX」のティッカーシンボルでナスダックに上場する予定で、ロードショーは6月4～5日に開始され、価格決定は6月11日頃、最短で6月12日に正式上場する見込み。今回、全株式発行方式を採用し、うち20％の株式を個人投資家に割り当てる。これは同規模の大型IPOの標準的な比率である10％の2倍にあたる。
幹事団は、ゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーが共同主幹事を務め、バンク・オブ・アメリカ、シティ、JPモルガンなど他の21行が参加。SpaceXは幹事手数料率を0.75％未満に抑える目標を掲げており、大型IPOで通常1％超となる水準を下回る。財務データについては、SpaceXは2026年2月にxAIとの合併を完了し、事業は宇宙、接続（スターリンク）、人工知能の3つのセグメントに区分されている。合併後の2026年第1四半期の収益は46億9400万ドル、営業損失は19億4300万ドル、調整後EBITDAは11億2700万ドル。2025年通年の収益は186億7400万ドル、営業損失は25億8900万ドルだった。第1四半期のAIセグメントの設備投資額は77億2300万ドルと、総設備投資額101億700万ドルの7割超を占める。目論見書に定められた種類株式構造により、議決権はマスク氏と少数の核心的内部関係者に高度に集中しており、一部の市場関係者からはコーポレートガバナンス上のリスク要因とみなされている。
財聯社 | IT之家
消息称 SpaceX 计划在 IPO 中冲击 1.75 万亿美元估值，采用全新股发行模式 - IT之家