ブルームバーグの5月29日の報道によると、関係筋の情報として、SpaceXはアドバイザーや投資家との協議を経て、IPO目標評価額を以前求めた2兆ドル超から少なくとも1兆8000億ドルに引き下げた。SpaceXは5月20日、米証券取引委員会（SEC）に正式にS-1目論見書を提出し、ナスダックにコードSPCXで上場する計画だ。ロードショーは早ければ6月4日、価格決定は早ければ6月11日、ナスダックでの取引開始は早ければ6月12日となるが、実際のスケジュールは数日遅れる可能性がある。今回のIPOでは最大750億ドルの資金調達を目指しており、これは2019年のサウジアラムコの約354億ドルの記録を超え、史上最大のIPOとなる。ゴールドマン・サックスが主幹事を務め、モルガン・スタンレー、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズ、シティグループ、JPモルガンが共同で参加する。関係筋は、評価額などの詳細は通常、ロードショー中の投資家からのフィードバックに基づいて動的に調整され、今後引き上げられる可能性もあると強調した。
今回のIPOの中核的なストーリーとして、SpaceXはS-1で、宇宙軌道にデータセンターを構築することを約束し、アマゾンやマイクロソフトと契約を結んでいることを開示した。同社の2025年の年間売上高は約187億ドルで、前年比約33％増の主な収益源はStarlink衛星インターネット事業だが、xAI事業の吸収後、長期負債が約290億ドルに上り、財務構造には依然として圧力がかかっている。注目すべきは、このIPOのニュースが同日、ブルーオリジンのNew Glennロケットがカナベラル岬で静的着火爆発事故を起こしたことと対照的であることだ。後者はSpaceXの大型ロケット市場における直接の競争相手であり、今回の事故により競争構図はさらにSpaceXに有利な方向へ傾いた。