Материнская компания Tiger Brokers — UP Fintech Holding Limited (NASDAQ: TIGR) — 22 мая в документе SEC 6-K сообщила, что несколько её дочерних структур получили от Пекинского управления Китайской комиссии по надзору за ценными бумагами решение о наложении штрафов. В документе указано, что эти компании осуществляли на территории материкового Китая незаконную трансграничную деятельность в сфере ценных бумаг, а также незаконно предоставляли услуги по управлению фондами и фьючерсами без соответствующей лицензии. Пекинское управление наложило на дочерние компании общий административный штраф в размере примерно 308,1 миллиона юаней; кроме того, было конфисковано около 103,1 миллиона юаней незаконно полученной прибыли — общая сумма составила почти 411,2 миллиона юаней. Директору и генеральному директору компании У Тяньхуа вынесено предупреждение, а также наложен штраф в размере 1,25 миллиона юаней. В своем заявлении компания выразила «искреннее признание вины» и пообещала активно сотрудничать с регулирующими органами, строго выполняя все предписанные меры по исправлению ситуации. По состоянию на конец 2025 года активы розничных клиентов из материкового Китая составляли порядка 10% от общего объема активов всех клиентов компании.
Данное наказание тесно связано с масштабной кампанией по регулированию трансграничной деятельности в сфере ценных бумаг, стартовавшей в тот же день: в этот день Китайская комиссия по надзору за ценными бумагами совместно с семью другими ведомствами опубликовала „План по комплексной борьбе с незаконной трансграничной деятельностью в сфере ценных бумаг, фьючерсов и фондов“. Предусмотрен двухлетний период интенсивной работы по искоренению подобной деятельности на всех уровнях. В то же время Комиссия по ценным бумагам Гонконга направила циркуляр всем лицензированным брокерским компаниям с требованием провести внутреннюю проверку процедур открытия счетов и ужесточить стандарты KYC для клиентов из материкового Китая. Случай с Tiger Brokers стал одним из первых публично задокументированных примеров правоприменения в рамках новой волны регулирования трансграничной торговли ценными бумагами; это послужит четким сигналом для прочих зарубежных брокерских компаний, продолжающих привлекать клиентов в Китае различными способами.