토러스 증권의 모회사인 UP Fintech Holding Limited(나스닥: TIGR)는 5월 22일 SEC 6-K 서류를 통해 여러 자회사가 당일 중국증권감독관리위원회 베이징지국으로부터 처벌 결정을 받았다고 밝혔습니다. 이들 자회사는 중국 본토에서 허가 없이 국경 간 증권업무 및 불법 펀드·선물업무를 수행한 것으로 확인되었습니다. 베이징증권감독국은 관련 자회사들에 총 30억 8,100만 위안의 행정 벌금을 부과하고 약 10억 3,100만 위안의 불법 수익도 몰수했습니다. 이로써 총액은 약 41억 1,200만 위안에 달합니다. 또한 회사의 이사 겸 최고경영자인 우톈화에게도 경고 조치와 함께 125만 위안의 벌금이 부과되었습니다. 토러스 증권 측은 공고문을 통해 "처벌을 진심으로 수용한다"며 감독기관에 적극 협조하고 시정 조치를 엄격히 이행하겠다고 밝혔습니다. 2025년 말 기준, 중국 본토 소매 고객의 자산은 전체 고객 자산의 약 10%를 차지하는 것으로 집계되었습니다.
이번 처벌은 같은 날 다수의 국경 간 증권 규제 조치가 연이어 시행된 것과 밀접한 관련이 있습니다. 당일 중국증권감독관리위원회 등 8개 부처는 ‘불법 국경 간 증권·선물·펀드 활동 종합 단속 실시 방안’을 발표하며 2년간 집중 단속 기간을 설정하고 모든 불법 국경 간 영업 행위를 근절하기로 했습니다. 홍콩증권거래위원회 역시 통지를 내어 모든 허가받은 증권사들에게 계좌 점검 및 본토 고객에 대한 KYC 기준 강화를 요구했습니다. 토러스 증권의 사례는 새로 시작된 국경 간 증권 규제 작업에서 처음으로 공개적으로 적용된 주요 단속 사례로 꼽히며, 여전히 중국 본토에서 다양한 방식으로 고객을 유치하고 있는 다른 해외 증권사들에게 명확한 경고 신호가 되고 있습니다.