블룸버그통신이 5월 31일 보도한 바에 따르면, SpaceX, OpenAI, Anthropic이 합쳐서 수백억 달러를 조달하고 상장 절차에 돌입함에 따라 투자자들은 TSMC, 삼성, SK하이닉스 등 이미 충분히 평가된 주요 칩 주식에서 아시아 공급망의 하위 세부 분야——서버 부품, 첨단 패키징 재료, 액체 냉각 시스템 및 데이터센터 전력 장비 제조업체로 시선을 돌리고 있다.
투자자들의 핵심 논리는 SpaceX, Anthropic, OpenAI가 곧 조달할 자금이 새로운 기술 자본 지출을 촉발하고, 그 중 상당 부분이 위 부품 공급업체로 흘러갈 것이라는 점이며, 이에 따라 아시아 증시는 새로운 역사적 상승세의 촉매제를 맞이할 수 있다는 것이다.
2025년, 아시아의 부유한 투자자들은 글로벌 AI 사모 펀딩 라운드에 243억 달러를 투입했으며, 이는 전년 대비 거의 3배에 달한다. 2026년 첫 4개월 동안 약 9억 5천만 달러의 추가 약정이 이루어졌다.
아시아 AI 스타트업의 자금 조달은 2026년 1분기에만 112억 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 주로 중국 기업에 집중되었다.
기술 대기업들은 AI 관련 자본 지출에 대해 이미 7500억 달러 이상을 약속했으며, 세 회사의 상장 자금 조달이 추가로 더해질 것이다.
블룸버그 보도는 반도체 부족이 공급망을 따라 하류로 확산됨에 따라 전자 부품, 첨단 패키징, 방열 및 전력 장비 분야에서 새로운 수급 병목 현상이 나타나고 있으며, 동시에 최고 칩 주식의 집중도 위험과 평가 부담으로 인해 일부 자금이 더 넓은 매수 창구를 찾고 있다고 지적했다.
삼성과 SK하이닉스는 OpenAI의 Stargate 프로젝트를 위해 HBM 공급 계약을 확정한 것으로 알려졌으며, 대만의 CoWoS 첨단 패키징 생산 능력 부족이 지속되고 있다. 분석가들은 이번 AI 장세의 다음 단계는 “컴퓨팅 인프라 확장의 혜택을 받으면서도 아직 충분히 평가되지 않은” 2선 아시아 공급업체가 주도할 것이라고 본다.