ذكرت وكالة بلومبرغ في 31 مايو/أيار أن المستثمرين، مع جمع SpaceX و OpenAI و Anthropic لعشرات المليارات من الدولارات وبدء عمليات الإدراج في البورصة، يحوّلون أنظارهم من أسهم شركات الرقائق الكبرى مثل TSMC و Samsung و SK Hynix، والتي تم تسعيرها بالكامل بالفعل، نحو قطاعات أكثر تخصصًا في سلسلة التوريد الآسيوية الأقل في السلسلة مثل مصنعي مكونات الخوادم، ومواد التغليف المتقدمة، وأنظمة التبريد السائل، ومعدات إمداد الطاقة لمراكز البيانات.
المنطق الأساسي للمستثمرين هو أن الأموال التي ستجمعها SpaceX و Anthropic و OpenAI ستؤدي إلى جولة جديدة من الإنفاق الرأسمالي التكنولوجي، وسيتجه جزء كبير منها إلى موردي المكونات المذكورين أعلاه، مما قد يمهد الطريق لموجة صعود تاريخية جديدة في الأسواق الآسيوية. في عام 2025، ضخ المستثمرون الأثرياء في آسيا 24.3 مليار دولار في جولات تمويل الذكاء الاصطناعي الخاصة عالميًا، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف العام السابق، وفي الأشهر الأربعة الأولى من عام 2026، التزموا بحوالي 950 مليون دولار إضافية. وقد وصل تمويل الشركات الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي في آسيا إلى مستوى قياسي بلغ 11.2 مليار دولار في الربع الأول من عام 2026 وحده، مع تركيز رئيسي على الشركات الصينية.
لقد التزمت عمالقة التكنولوجيا بأكثر من 750 مليار دولار من الإنفاق الرأسمالي المرتبط بالذكاء الاصطناعي، وستؤدي عمليات الإدراج للشركات الثلاث إلى المزيد. ويشير تقرير بلومبرغ إلى أنه مع امتداد نقص أشباه الموصلات إلى أسفل سلسلة التوريد، تظهر اختناقات جديدة في العرض والطلب في مجالات المكونات الإلكترونية والتغليف المتقدم والتبريد ومعدات الطاقة، كما أن مخاطر التركيز وضغوط التقييم في أسهم الرقائق الكبرى تدفع بعض الأموال للبحث عن نوافذ شراء أوسع. وبحسب ما ورد، أبرمت Samsung و SK Hynix اتفاقيات توريد HBM لمشروع OpenAI Stargate، ولا يزال نقص طاقة التغليف المتقدم من CoWoS في تايوان مستمرًا؛ ويعتقد المحللون أن المرحلة التالية من موجة الذكاء الاصطناعي قد تقودها الموردون الآسيويون من الدرجة الثانية الذين “يستفيدون من توسع البنية التحتية للحوسبة ولكن لم يتم تسعيرهم بالكامل بعد”.